Kapitalförvaltning: Fortsatt uppsving för aktier

Aktiemarknaden visade upp en fortsatt stark utveckling och det första kvartalet 2024 följer den positiva avslutningen på helåret 2023. För Bliwa Livförsäkring var aktieavkastningen drivande under inledningen av året.  

Den svenska aktieportföljen hade en avkastning på 8,0 procent drivet av stark marknadsutveckling bland svenska storbolag. Den globala aktieportföljen levererade en avkastning om 12,1 procent vilket till stor del var ett resultat av stark utveckling inom tekniksegmenet samt en svagare svensk krona mot Euro och amerikanska dollar.  

Utvecklingen på räntemarknaden är mer avvaktande där stort fokus riktas mot centralbanks-kommentarer och inkommande data som kan ge klarhet kring inflationsutvecklingen globalt. Under kvartalet steg obligationsräntor över hela kurvan. Samtidigt kom kreditspreadar ned i takt med att finansieringsmarknaden för företagsobligationer förbättrades.  

Marknadsutvecklingen återspeglas i placeringsportföljen genom en svagt negativ avkastning i delportföljen räntor med låg kreditrisk uppgående till -0,3 procent. Den negativa utvecklingen visas främst i portföljens ränteinnehav med längre duration. I delportföljen övriga räntor där vi samlar portföljens kreditinnehav noterades en positiv avkastning på 0,8 procent, vilket förklaras av höga ingående räntenivåer på kreditobligationer med kortare duration.  

I Bliwa Livförsäkring uppgår totalavkastningen för första kvartalet 2024 till 1,8 procent, vilket är 20 baspunkter över jämförelseindex som har avkastat 1,6 procent under motsvarande period. Den genomsnittliga avkastningen i placeringsportföljen under den senaste 5-årsperioden uppgår till 3,7 procent.